金融的本質(zhì)是信任

公元1500年，一個叫斐波那契的人寫了一本書，書名叫做《計算原理》。書里引入的阿拉伯數(shù)字刷新了整個意大利的計算方式，也更新了利潤的計算方式，讓「算錢」這件事變得不再那么遙遠。

威尼斯隨之成為了借貸最先開始的地方。

500年前的“夏洛克”們放貸給威尼斯的商人，并約定在貨船遠航回來后，需要支付一定的利息。這就是借貸最早的原型。

大多數(shù)人不知道的是，「借貸」一詞的詞根，來自于拉丁文的「我相信」。

我相信貨幣的流通價值，我相信銀行會給我承諾的利息，我相信借貸人會及時還款，我相信你。

金融的根源是信任。

后來隨著貨幣的生意越來越多，意大利出現(xiàn)了世界上的第一家銀行，威尼斯銀行。而梅第奇家族的崛起讓借貸正式合法化，不再被人唾棄。

此后他們資助了米開朗基羅和伽利略，推動了文藝復興。

如果沒有借貸，威尼斯的海上貿(mào)易不可能興起。

如果沒有借貸，就不可能有今天的文化。

但與此同時，需要注意的是，“欺騙”的根源，也是信任。

在基督教的文化中認為，借貸收取利息是一種罪惡。仔細琢磨，很有意思。

互聯(lián)網(wǎng)金融，是金融體系中特別的一部分。

互金的初衷很好理解，通過互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)能力，降低個人信用門檻，讓普通人也可以有機會得到更多資本。

靠在小額貸款平臺借到的15萬，老板娘在老家開了生意不錯的水果店；

靠平臺上借到的10萬，打工5年的小李趕在房價翻倍前買到了房子結婚；

靠分散投資賺來的利潤買到一張更舒服的車票回家；

靠臨時借到的錢交了醫(yī)藥費；

這些故事都是真實存在的。

我認為，這是在用技術來消弭天然的貧富差距。

然而，現(xiàn)實總不如想象的那么美好。

某錢寶的“驚天一爆”掀開了龐氏騙局的遮羞布，校園貸的黑暗更是讓人作嘔。從2015年下半年起，那些像雨后春筍般長起來的P2P平臺們又如被收割的春筍般倒了下去。

2015年，停業(yè)平臺1200家；2016年，停業(yè)平臺1800家；到了2018年中旬，累計停業(yè)平臺，4740家。

人們的憤怒源于經(jīng)濟的損失，更源于信任被辜負。

互金行業(yè)從產(chǎn)品到廣告營銷的公信力喪失，對整個行業(yè)而言，都是致命一擊。

互金的龍門關

2019年，是互金行業(yè)的龍門關。

在2018年6月1日至7月12日的42天內(nèi)，全國共有108家P2P平臺爆雷。相當于每天曝雷2.6家。這是互聯(lián)網(wǎng)金融揮之不去的陰影。

2018年4月，《關于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務整治力度及開展驗收工作的通知》推出；隨此通知一同下發(fā)的還有《P2P合規(guī)檢查問題清單》（包含108條） 發(fā)布。

這意味，互聯(lián)網(wǎng)金融真的要被納入央行的金融穩(wěn)定分析框架了。

這也意味著，互金的亂象真的到了要大力整改的程度了。

而與此同時，騰訊，這個承載著上10億用戶的超大流量池，也開始了他在渠道和資源方面的把控。

這其中的邏輯并不難理解。一個行業(yè)亂象的產(chǎn)生無外乎內(nèi)外把控的雙向失靈。有了政策的監(jiān)管但缺乏營銷渠道的把關，渾水摸魚的平臺依舊有空隙得到快速擴散，對于行業(yè)造成的根源性危害甚至更勝從前。

而騰訊以微信、QQ、QQ空間等全民應用為基石，覆蓋中國95%的網(wǎng)民，產(chǎn)品矩陣占據(jù)中國網(wǎng)民50%的時間，日均有百億級的曝光，更有豐富的消費者觸點和場景，以及強大的數(shù)據(jù)能力和技術產(chǎn)品。

這意味著，作為最大的渠道商，他既可以實現(xiàn)高效的營銷，也可以最大程度地“篩查”不正規(guī)平臺。

18年，是騰訊廣告近幾年來規(guī)則調(diào)整頻率最高的一年，也是合作和拒絕掉的合作都在同步提高的一年。

在平臺準入方面，騰訊廣告明確禁止準入學生貸、校園貸；線下小額貸款推廣APP等金融業(yè)務和廣告主。

加大系統(tǒng)自動化巡查的巡檢力度，同時加大了違規(guī)處罰力度。

正因為有了嚴格的準入把控，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，騰訊廣告18年較17年查處的違規(guī)廣告主數(shù)量減少了38%，相應發(fā)現(xiàn)的違規(guī)廣告數(shù)量也明顯減少。

但與此同時，騰訊廣告平臺的營收卻并沒有減少，反而在大幅度增長。

這意味著，互金行業(yè)營銷獲客手段逐步規(guī)范化，自律要求不斷提高，實際對于那些真正能帶來健康增長的平臺來說并無影響。而那些很多沒有大平臺背景就草草上馬，企圖撈一票就走的互金產(chǎn)品們，將面臨法規(guī)和渠道端的雙向限制，岌岌可危。

這更意味著，互金行業(yè)的混戰(zhàn)終于要結束，真正要到高手過招的時候了。

2019，必然是難熬的。

上端把控規(guī)則，騰訊把控渠道，彌補互金行業(yè)現(xiàn)存的漏洞，給與好產(chǎn)品更多精準的渠道曝光。一起推動行業(yè)健康發(fā)展的同時，也必然導致嚴選下的死亡。

正如天下大勢分久必合，從萌芽到混亂再到格局清晰，是事物生長的必然過程，互金行業(yè)也不例外。

想解決從地鐵站到公司這最后兩公里出行的困難，于是有了摩拜；

想讓租不起寫字樓的創(chuàng)業(yè)者們也有體面辦公空間，于是有了共創(chuàng)空間；

想讓普通人也能輕松借到錢以解燃眉之急，于是有了互聯(lián)網(wǎng)金融。

從一個優(yōu)秀的點子，到第一個產(chǎn)品帶來巨大利益，打開新市場，到市場的爆炸式增長；再到各種龍蛇混雜，帶來負面影響，有損行業(yè)公信力；最終形成行業(yè)規(guī)則，逐步正規(guī)，浮現(xiàn)巨頭，這是每一個行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。

在這個時刻，唯一能讓自己活下去的機會，就是跟上行業(yè)逐步正規(guī)、嚴格、健康發(fā)展的浪潮。

是對自己負責，也是對行業(yè)負責。

敬畏心，是行業(yè)最重的良心

 “金融是個專業(yè)度非常高的領域，騰訊對此有一顆非常敬畏的心。”騰訊公司總裁劉熾平曾這樣說。

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個龐大復雜且十分敏感的生態(tài)。

在這里，有足以令人發(fā)瘋的財富；

在這里，有高高的信息壁壘；

在這里，牽一發(fā)動全身；

在這里，行業(yè)的監(jiān)管永遠不會是完美的。

而若當一個人的心里沒有了對人，對規(guī)則，對商業(yè)的敬畏，那么帶來的危害將大到令人戰(zhàn)栗，墮落將沒有盡頭。

人無畏懼，則無規(guī)矩。

渾水已經(jīng)在平息了。去做正確的事而不是輕松的事，選擇有正確價值觀的營銷合作伙伴，也讓自己值得被選擇。

騰訊的敬畏心，就是這個行業(yè)最重的良心。

??作者簡介：沈帥波，進擊波財經(jīng)主理人，湃動傳媒CEO，著有商業(yè)暢銷書《迭代》，旗下粉絲矩陣1000萬。